Международните финансови центрове се развиват през последните години в резултат на създадената относително стабилна регулация на международните валутно-финансови отношения и дефинирането на регионалната структура на капиталовите потоци. Наред с това се засили офшорният характер на финансовите центрове, което допълни техните предимства.
За развитието на финансовите центрове в значителна степен спомагат динамиката в световното стопанство, глобализацията и секюритизацията, развитието на финансовите услуги, което увеличи конкуренцията между съществуващите центрове и допринесе за формирането на нови.
Нарастването на финансовите услуги включва в значителна степен бизнес-средите, което наложи да бъдат преразгледани регулациите по отношение на финансовите центрове. За промяната на обществените нагласи към тези центрове допринесе и развитието на информационните технологии, което разшири възможностите им. Съвременният финансов център се характеризира с добре управлявана икономика, фискална стабилност отлични взаимоотношения между властите и финансовата индустрия, бърза реакция към промените на пазарните влияния.
В сегашните условия нараства значението на финансовите центрове, както за разширяване на възможностите за търговията и индустрията, така и по отношение на реализирането на мащабни икономии чрез съсредоточаване на финансовото обслужване и предлагането на банкови услуги. Това е особено приложимо за финансовите пазари, тъй като се облекчават инвеститорите и емитентите на ценни книжа, както и регулирането на търсенето и предлагането на пазара. Наред с това нарастването на необходимостта от информация и съчетаването й повишава зависимостта на финансовата индустрия от нея.
Съвременните финансови центрове предлагат:
- Индивидуални и корпоративни банкови услуги;
- Глобални охранителни и осигурителни услуги;
- Операции с държавни ценни книжа;
- Управление и администриране на доверителни фондове;
- Корпоративно и фирмено администриране;
- Управление на инвестиции и консултации;
- Емитиране на ценни книжа;
- Качествена инфраструктура и застраховане;
- Допълнителни ползи при заетост и пенсиониране;
Счетоводни и правни услуги.
Тези условия създават възможности за ефективно управление на инвестиционния процес, за учредяване на частни доверителни фондове, задбалансово финансиране и операции с държавни ценни книжа. Ролята на международните финансови центрове нараства през 70-те години във връзка с развитието на международните финансови пазари. Главни критерии са дейностите, в които се специализира даденият финансов център, както и влиянието му върху съседните региони и държави.
За световно значими финансови центрове като Лондон и Ню Йорк е характерно, че те се развиват като финансови пазари и като места за съсредоточаване на финансови ресурси, докато другият тип финансови центрове се утвърждават с финансово-посредническата си дейност и съсредоточават средствата от региона и неговата околност. Според това как се развива дейността на даден регионален център, той може да бъде дефиниран като национален или международен. Това се предопределя преди всичко от насоките на развитието му – като предлагащо-ориентиран или като търсещо-ориентиран, което в значителна степен е определяно от националните правителства и стратегията за развитие на центъра.
Две са главните предпоставки, от които зависи тежестта на финансовия център в световен аспект. Първата е значението на банките и на останалите финансови институции за международното кредитиране, за международната търговия и управлението на фондовете. Втората е свързана с размера на пазара или пазарите, на които се търгуват ценните книжа – акции, облигации или техните деривати. Това определя конкуренцията между финансовите центрове по отношение на капиталовите пазари.
Най-големите финансови центрове – Лондон, Ню Йорк и Токио – имат универсално развити финансови пазари, доминират и на валутните пазари, което ги отличава от останалите развити финансови центрове с международна специализация.
Оценката на ползите от съществуването на финансовите центрове е свързана със:
Създаване на ефекти по отношение на локализирането на отрасли и фирми от разполагането поради промени в съществуващата отраслова структура. Тяхното съчетаване, предвид наличието на местен капиталов пазар и на връзките му с регионални и световни финансови пазари, води до оптимизиране на финансовите ресурси.
Увеличаване регионалната заетост – международният финансов център развива финансови и други, свързани с него дейности като транспортни сектори, които разширяват местната заетост.
Осигуряване на допълнителни доходи чрез генериране на данъчни приходи – лични и корпоративни, регистрационни такси за чуждестранни финансови институции, такси върху транзакции, данъци върху капиталови операции, които привличат инвестиционен капитал за менажиране от местни финансови институции.
Стимулиране интернационализирането на местната икономика – локализирането на международни финансови институции привлича чуждестранни инвеститори в местната икономика, както и информация за финансовите и търговските стимули, сливанията и поглъщанията, които засилват капиталовите потоци.
Разгръщане на финансовите дейности на многонационалните корпорации – което е характерно за офшорните центрове поради благоприятните данъчни и регулативни клаузи; увеличава се финансовата гъвкавост на застрахователните компании, които работят с многонационалните корпорации.
Нарастващата роля на финансовите потоци и финансовите дейности издигат ролята на финансовите центрове в икономически, политически и социален аспект.
Интегрирането на международните финансови пазари в глобален пазар с 24 часова търговия повиши ролята на международните финансови центрове и възможността за тяхното бъдещо развитие, особено участието им в инвестиционната дейност. От все по-голямо значение е тяхната стимулираща и координираща функция при планиране на териториалното разположение, на регулативните рамки и на други необходими инфраструктурни предпоставки, които определят ролята им.
Особено е формирането на европейското икономическо пространство и унифицирането на банковите регулации в ЕС, относно офшорните центрове най-вече.
Наред с развитието на международните финансови центрове, в рамките на ЕИП се насърчава координирането на дейностите и на вторичните, и на регионалните финансови центрове. Подобна мрежа в рамките на Асоциацията на европейските финансови центрове е в контекста за хармонизиране на регулациите на ЕС. Тя е насочена към предоставяне на информация и на финансови услуги, които не са развити в глобалните финансови центрове, особено що се отнася до малките и средните предприятия, а също така и подпомага достъпа до капитали и услуги, съответстващи на условията в страната.
Съсредоточаването на големи финансови институции намалява разходите за локализация и за обслужване на клиенти от много държави. Един от особените ефекти на локализационните икономии е лесният достъп както за инвеститори, така и за заемодатели. При международното банкиране финансовите центрове осигуряват възможности за екстензивно инвестиционно присъствие в съседните държави, което насърчава икономическата динамика.
За ефективното функциониране на финансовия център са необходими законодателни и правителствени регулации, както и стимулиране на международно ориентираните стопански субекти.
Това се забелязва, ако се анализира ролята на азиатските финансови центрове Токио, Хонконг и Сингапур в региона. При отваряне на финансовите пазари към други международни финансови центрове в значителна степен се улеснява и достъпът до европейското финансово пространство чрез адаптиране към неговите условия, чрез разширяване връзките на световното стопанство с европейското икономическо пространство.
Сходни статии:
- Роля на офшорните центрове Като правило регионалните финансови центрове съсредоточават финансови дейности като банкиране, застраховане и спомагателни дейности от сферата на финансовия бизнес, които привличат външни клиенти. В този контекст офшорните центрове са международни...
- Новият международен финансов ред и регулиране международните капитали Бавният напредък в реформата на международната валутно-финансова система през 90-те години се съпровожда със значително по-голяма честота на финансовите кризи в отделни страни и региони, които са обвързани с глобално...
- Развитие на заемите и отчетност Испанско-американският философ Джордж Сантана отлично е забелязал, че “Прогресът не се състои само в промяната, но зависи и от добрата памет на миналото. Тези, които не могат да запомнят миналото,...
- Световните пари, трите основни валутни блока и съвременен вариант за нови световни пари Изграждането на нова архитектура на съвременния финансов свят е процес на изясняване на обективни тенденции, определящи съответни решения и в крайна сметка процес на ефективно управление на последиците от глобализaцията....
- Публични финанси, Същност и функции на парите, Финансови пазари. Международни финанси и пазари Същност и функции на парите 1.Същност на парите. Съществуват множество теории за същността и функциите на парите, но основните 2 които си противоречат са : І.Стокова теория-парите произхождат от стоковия...
